Bachelorarbeiten und Masterarbeiten

Betreuer: Michael Hauser

Mich interessieren verschiedene Anwendungen quantitativer Methoden - seien es mathematische oder statistische - auf betriebs-, finanz- oder volkswirtschaftliche Fragestellungen. Themenvorschläge ihrerseits können sie gerne mit mir besprechen. Im Folgenden finden sie eine kurze Liste konkreter ökonometrischer Themen.
Planen sie aber mindestens 1 Monat zwischen der Abgabe einer Version der Arbeit, die sie für endgültig halten, und ihrem gewünschten Noteneintrag ein.

• Abhängigkeiten von Extrema in Renditen (oder anderen Reihen)
  Ziel ist es Unterschiede in der Korrelation zwischen 2 (oder mehreren) Reihen in der Mitte und an den Rändern festzustellen. Z.B. könnten große positive Renditen eines US Index kaum mit denen in den UK korrelieren. Hingegen könnte für negative Renditen die Beziehung stark sein. Eine andere Fragstellung wäre: Unterscheiden sich die Korrelationen zwischen Krisen- und Nicht-Krisen-Perioden.
  Referenz: van Oordt and Zhou(2012), Economics Letters 116, 371-373.
  Die Untersuchung kann in EViews durchgeführt werden.

• Modellierung der Preis- und Volatilitätsentwicklung von Agrarpreisen
  Die Volatilität von Agrarpreisen ganz allgemein scheint zwischen 2000 und 2010 deutlich zugenommen zu haben. Interssant wäre den multivariaten Zusammenhang im Rahmen eines VAR zwischen Preisen bzw. Volatilitäten zu modellieren. Zuvor sind die Preise bzw. Volatilitäten auf Stationärität / unit root und auf Strukturbruch zu testen.
  Referenz: http://www.unctad.org/en/docs/2011_G20_FoodPriceVolatility_en.pdf.

• Zusammenhang zwischen return und volatility für einen Aktienindex von 1910 bis 2012
  Das CAPM sagt: Höhere returns werden nur bei höherem Risko erzielt. Historisch ist diese einfache Beziehung nicht so klar.

• Inflation und Geldmengenwachstum
  Der positive Zusammenhang zwischen Inflation und Geldmengenwachstum (in einer geschlossenen Wirtschaft) wird üblicherweise bei Vollauslastung der Produktionskpazitäten oder/und in hochaggregierten Modellen mit einer repräsentativen Firma hergeleitet. Wie sieht der Zusammenhang empirisch in Abhängigkeit der Auslastung (korrigiert um importierte Inflation) aus?

• Einfache Messung von Comovement
  Mit einem einfachen Panel Daten Modell kann überprüft werden, wann (stationäre) Zeitreihen sich gemeinsam über die Zeit bewegen, und wann sie sich unabhängig voneinander verlaufen.
  Die Methode kann z.B. für die EU-Mitgliedsländer, oder Aktienrenditen (Indizes oder Branchenreihen) oder Zinssätze, oder Spreads, etc. verwendet werden. Die Vorgangsweise ist in Yetman(2011), Economics Letters 110, 12-14, dargestellt.

• Auswirkungen der Europäischen Zinssteuerrichtline 2005
  Laut Zucman: Steueroasen, S.83, ist z.B. die Anzahl der Briefkastenfirmen, die Kontoinhaber bei Schweizer Banken sind, 2005 sprunghaft gestiegen. Ist dieser Hinweis auf Steuervermeidung auch statistisch signifikat?
  

• Ölpreis und US-Dollarkurs
  These ist, dass die Erdölproduzenten zwar in USD handeln, aber ein Währungsbasket zur Bestimmung des Wertes heranziehen. Daher führen einseitige Abwertungen des USD zu einer Erhöhung der Erdölpreise.
  Es sind die relavanten Datenreihen empirisch auf einen Zusammenhang z.B. mittels Grangerkausalität zu untersuchen.

• Das makro-ökonometrische Modell der EU-Kommission QUEST
  Beschreiben eines Sektors des Modells und der Schätzmethoden.

• Das makro-ökonometrische Modell des National Institute of Economic and Social Research, London, NiGEM
  Beschreiben eines Sektors des Modells und der Schätzmethoden.

• Wohlfahrtskosten durch Inflation
  Analog zu Ireland, P.N. 2009, AER, 99:3 sollen 2 Geldnachfragefunktionen für ein europäisches Land/EU verglichen werden und die Kosten der Inflation (Konsumenten-Rente) berechnet werden.
  Methodisch beschränkt sich die Arbeit auf 3 unit root-, 2 Kointegrations-Tests und eine (dynamische) multiple Regression, deren Robustheit bezüglich autokorrelierter Fehler dokumentiert werden soll. Details der Ireland-Studie können von seiner Web-Seite geladen werden.

• Test der PPP durch Integrationsordnungs- und Kointegrationsüberlegungen
  Die einzelnen Schritte sind in Hoover et al. 2008, AER PP, 98:2 vorgegeben. Die Arbeit besteht in einer Abfolge von Integrations und Kointegrationsstests und deren Interpretation.

• Robustheit von VARs in der Makroökonomie
  Es soll die Frage untersucht werden, ob VARs für makroökonomische Zusammenhänge trotz ihrer dynamischen Flexibilität anfällig für Strukturveränderungen sind. ZB. wird 1980 unter Volcker in den USA ein Gesetz zur Liberalisierung der Kapitalmärkte beschlossen. Sind die Perioden vor und nach 1980 unterschiedlich zu modellieren? Ein anderes aber analoges Problem dazu, sind die Zusammenhänge in den Perioden vor und nach der deutschen Vereinigung unterschiedlich?
  Ausgangpunkt könnte zB. ein VAR in Standardform mit GDP, C, I, T, M1, i, X, M sein. Oder ... .
  Eine Referenz ist Stock and Watson 1996, JBEStat.

• Hedonische Preisindizes
  Bei der Berechnung des Verbraucherpreisindex werden neben dem dirketen Erheben von Preisen bei verschiedenen Anbietern auch Qualitätsverbesserungen der Produkte mit einbezogen (hedonischer Preisindex). Geben sie einen Literaturüberblick über Konzepte, Berechnung etc.

• Sind die Staatsausgaben unter konservativen Regierungen niederiger/höher als unter anderen: Ein internationaler Vergleich
  Es gilt langläufig, dass konservative oder liberale Regierungen sparsamer sind als andere. Dazu sollen geeignete und vergleichbare Maße - soweit mit vertretbarem Aufwand möglich - entwickelt werden, die Inflation, Wirtschaftswachstum und allgemeine internationale Entwicklung berücksichtigen. Die Fragestellung selbst kann z.B. innerhalb eines einfachen Panel-Modells getestet werden.

• VIX und Aktienkurse
  These: "When the VIX is low, it's time to go away. When the VIX is high, it's time to buy." (old saying nach Michael Sincere(2004): Understanding Stocks, McGrawHill p.142)

• Die dynamische Struktur der wichtigsten Börsenindizes: Modellierung mittels ARMA und GARCH
  Eine Variante des Themas wäre die Charakterisierung des Volatility-spill-over zwischen den Börsen.

• Die Zusammensetzung von Konjunkturzyklen aus Zyklen einzelner Aggregate

• Anaylse von Kaufhausdiebstählen in Zusammenarbeit mit der Detektei-Lux.

Ein Auswahl von abgeschlossenen Diplomarbeiten finden Sie hier.

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Nachdem wir den Rahmen, in dem sich die Bachelor-Arbeit bewegen soll, abgesteckt haben, und sie sich entschlossen haben ihr Thema zu bearbeiten, benötige ich eine offizielle Anmeldung mit Arbeitstitel. Dann trage ich sie in das WU-interne Verzeichnis der vergebenen Bachelor-Arbeiten ein.
Im Falle eines Rücktritts bitte ich ebenfalls um eine Nachricht, da ich sie in diesem Fall wiederum aus dem System entfernen muss.

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Die Abwicklung der Masterarbeit ist analog zur Bachelorarbeit.