Nach Romer, Advanced Macroeconomics, 3rd ed, zB 497, kann die reale Geldnachfrage als Funktion von i(-), nomineller Zinssatz, und Y(+), reales Einkommen, angesehen werden. M/P = L(i,Y) Nach Ireland(2009), AER 99:3, werden in der Literatur im wesentlichen 2 funktionale Formen verwendet - log-log Spezifikation (Meltzer) log(M/Y_N) = log(A) - eta log(i) - semi-log Spezifikation (Cagan) log(M/Y_N) = log(B) - zeta i Y_N ist das nominelle Einkommen, eta, zeta > 0, A,B zwei Konstante. Schätzen sie eine geeignete Geldnachfragefunktion. Untersuchen sie, ob die Struktur über die Zeit konstant bleibt. Anmerkung: Sind die Variablen - stationär, wird die Gleichung im Niveau geschätzt. - nicht stationär, alle I(1) und nicht kointegriert, wird die Gleichung in Differenzen geschätzt. - nicht stationär, alle I(1) und kointegriert, so wird das EC Modell verwendet.